형사, 살인자의 여자를 만나다.

범인을 잡기 위해선 어떤 수단이든 다 쓸 수 있는 형사 '정재곤(김남길)'. 그는 사람을 죽이고 잠적한 '박준길(박성웅)'을 쫓고 있다. 그를 잡을 수 있는 유일한 실마리는 '박준길'의 애인인 '김혜경(전도연)'. '재곤'은 정체를 숨긴 채 '혜경'이 일하고 있는 단란주점 마카오의 영업상무로 들어간다.

하지만, '재곤'은 '준길'을 잡기 위해 '혜경' 곁에 머무는 사이 퇴폐적이고 강해 보이는 술집 여자의 외면 뒤에 자리한 '혜경'의 외로움과 눈물, 순수함을 느낀다. 오직 범인을 잡는다는 목표에 중독되어 있었던 그는 자기감정의 정체도 모른 채 마음이 흔들린다.

그리고 언제 연락이 올지도 모르는 '준길'을 기다리던 '혜경'은, 자기 옆에 있어주는 그에게 마음을 열기 시작한다.